【策略观点】

(资料图)

A股方面：全市场估值仍处于低位。进入六月，海外高利率预期持续时间延长，美联储降息仍然遥远，而国内LPR再次下调10BP，形成中美利差延续倒挂预期，驱动人民币汇率短期调贬，但和2022年相比贬值幅度可控。随着降息带来的流动性在三季度逐步释放，一方面AIGC人工智能仍具备技术革新驱动预期，另一方面重新具备估值优势的新能源赛道及消费赛道有望迎来修复。

【7月策略】

宝明科技（002992）：核心业务包含液晶显示屏领域LED背光源及电容式触摸屏的深加工。通过专注于多元化产品布局，受益于汽车领域需求爆发，背光源领域也获得机遇，PET铜箔技术增长空间可期。

爱旭股份（600732）：作为全球光伏电池领军供应商，爱旭股份具备着高效太阳能电池多重优势，业务逐步拓展至提供组件及总体解决方案。爱旭股份通过ABC电池技术、结合能源技术和数字技术的“源网荷储”光伏整体解决方案，打造更优秀的光伏发电系统。

立讯精密（002475）：通过一系列并购、扩产、战略合作等，精准补强了金属件生产能力短板、扩大相关产能、加强了海外生产基地布局。全面布局了汽车板块业务。智能汽车是智能手机之后更大的终端创新周期，在新浪潮中，公司有望王者归来，重回高速增长。

华正新材（603186）：华正新材高端材料打造第二条成长曲线。半导体材料产品线方面开发了多款高可靠性、低CTE、高Tg以及低Df的CBF积层绝缘膜，在CPU、GPU等半导体芯片封装领域进入了下游。铝塑膜产品线方面完成年产3600万平米锂电池封装用铝塑膜工厂建设，在高端消费电子、轻动力、储能等领域实现销售研究固态电池及半固态电池场景。

温氏股份（300498）：温氏股份现已步入正常运行状态，畜禽养殖业大生产保持稳定，猪业生产经营成绩持续向好，综合成本得到有效控制。养禽业竞争力持续提升，相关产业发展势头良好。2023年年底预计实现能繁母猪170万头，也为全年出栏量目标2600万头高增长奠定基础。

【风险提示】

市场流动性风险

盈利不及预期风险